[6/11 미 증시 마감] 이란 공격 취소에 반도체 급반등, PPI 부담은 남았습니다

6/11 미 증시 마감은 공포가 한 번에 풀린 날이었습니다. 장중 핵심은 미국의 이란 공격 취소, 유가 급락, 그리고 반도체주의 폭발적인 되돌림이었습니다.

S&P500, 나스닥, 다우는 모두 4월 8일 이후 가장 큰 하루 상승률을 기록했습니다. 특히 PHLX 반도체지수는 7.91% 뛰며 2025년 4월 이후 최대 상승폭을 보였습니다.

다만 이 랠리를 편안한 강세장으로만 보면 안 됩니다. 같은 날 발표된 미국 생산자물가지수는 전월 대비 1.1%, 전년 대비 6.5% 올랐습니다. 시장은 지정학 완화에 먼저 반응했지만, 물가와 연준 부담은 그대로 남아 있습니다.

6월 11일 미국 증시는 이란 공격 취소와 유가 급락에 반도체가 급반등했지만, PPI 부담은 남겼습니다.

6/11 미 증시 마감, 이란 공격 취소가 만든 안도 랠리

6/11 미 증시 마감의 첫 문장은 지정학입니다. Reuters는 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 예정된 공격을 취소했다고 밝히자 지수가 장 후반 상승폭을 키웠다고 보도했습니다. 트럼프 대통령은 미국과 이란이 이번 주말 이르면 평화 합의에 서명하고 호르무즈 해협 운항을 재개할 수 있다고 말했습니다.

AP도 같은 흐름을 짚었습니다. 미국 주요 지수는 두 달 만에 가장 좋은 하루를 보냈고, 유가는 하락했습니다. 투자자 입장에서는 “원유 공급 차질이 더 커질 수 있다”는 공포가 “협상 가능성”으로 바뀐 하루였습니다.

지수 숫자는 강했습니다. S&P500은 7,394.30으로 1.75% 올랐고, 나스닥은 25,809.66으로 2.54% 상승했습니다. 다우는 50,848.75로 929.97포인트, 1.86% 뛰었습니다. 러셀2000은 2,921.03으로 3.02% 오르며 소형주도 강하게 반등했습니다.

구분	종가	등락률	해석
S&P500	7,394.30	+1.75%	4월 8일 이후 최대 상승
나스닥	25,809.66	+2.54%	반도체 급반등 주도
다우	50,848.75	+1.86%	929.97포인트 상승
러셀2000	2,921.03	+3.02%	위험선호 회복
전체 거래량	214.1억 주	평균 상회	20일 평균 207.0억 주보다 많음
NYSE 시장폭	상승 2.74배	상승 우세	247개 신고가, 134개 신저가
나스닥 시장폭	상승 2.75배	상승 우세	상승 3,587개, 하락 1,304개

• 지수 흐름: 세 지수 모두 4월 8일 이후 최대 상승률
• 거래량: 평균 이상으로 실제 매수세 동반
• 시장폭: NYSE와 나스닥 모두 상승 종목이 2.7배 안팎 우세
• 핵심 판단: 지정학 공포 완화가 숏커버링과 저가매수를 동시에 자극

생산자물가지수는 뜨거웠지만, 시장은 유가 급락을 먼저 봤습니다

생산자물가지수는 시장에 불편한 숫자였습니다. 미국 노동통계국에 따르면 5월 생산자물가지수는 전월 대비 1.1% 올랐습니다. 전년 대비 상승률은 6.5%로 2022년 11월 이후 가장 컸습니다. 상품 가격은 2.8% 뛰었고, 에너지는 10.7% 급등했습니다. 휘발유만 보면 23.4% 상승했습니다.

그런데 주식시장은 이날 이 숫자보다 유가 급락을 더 크게 반영했습니다. Yahoo Finance 기준 WTI는 85.81달러로 4.69% 하락했고, Brent는 88.36달러로 5.09% 떨어졌습니다. 전쟁 프리미엄이 빠지면 다음 달 물가 압력이 완화될 수 있다는 기대가 생긴 겁니다.

미국 10년물 금리도 내려왔습니다. Yahoo Finance의 10년물 지표는 4.463%였습니다. 전일 4.542%에서 약 7.9bp 낮아졌습니다. FRED 공식 DGS10은 최신 확정치가 6월 10일 4.55%라 시장 종가보다 하루 늦습니다. 실효 기준금리는 FRED DFF 기준 6월 10일 3.62%입니다.

생산자물가지수는 예상보다 뜨거웠지만, 이란 공격 취소 이후 유가와 금리가 내려오며 주식시장에는 안도감이 먼저 반영됐습니다.

거시 지표	수치	기준	해석
미국 10년물 금리	4.46%	Yahoo ^TNX 6/11	전일 대비 약 7.9bp 하락
FRED DGS10	4.55%	6/10 공식 확정치	공식 통계는 하루 시차
실효 기준금리	3.62%	FRED DFF 6/10	연준 동결 구간
생산자물가지수 전월비	+1.1%	BLS 5월	예상 +0.7% 상회
생산자물가지수 전년비	+6.5%	BLS 5월	2022년 11월 이후 최대
WTI 유가	85.81달러	Yahoo 선물	4.69% 하락
Brent 유가	88.36달러	Yahoo 선물	5.09% 하락
달러지수	99.68	Yahoo 기준	0.28% 하락

• 물가 신호: 생산자물가가 여전히 연준에 부담
• 유가 신호: 전쟁 프리미엄 일부 해소로 원유 선물 급락
• 금리 신호: 10년물 하락이 성장주 반등을 도운 구조
• 심리 신호: CNN Fear & Greed 추적 지표는 27.6으로 Fear 구간

반도체가 시장을 끌었고, 에너지는 유가 하락에 밀렸습니다

이날 업종의 중심은 반도체였습니다. Reuters에 따르면 PHLX 반도체지수는 7.9% 오르며 2025년 4월 이후 가장 큰 하루 상승률을 기록했습니다. 전날 기술주가 조정에 들어갔다는 부담이 있었지만, 지정학 안도감과 금리 하락이 동시에 나오자 매도 포지션을 되갚는 숏커버링이 붙었습니다.

Yahoo Finance 기준 SOX는 7.91%, 반도체 ETF SOXX는 8.39%, SMH는 6.75% 올랐습니다. 기술 ETF XLK는 3.73% 상승했습니다. 업종별로는 산업재 XLI 3.24%, 소재 XLB 3.27%, 자유소비재 XLY 2.48%도 강했습니다. 반등이 반도체 한 곳에만 갇힌 것은 아니었습니다.

반대로 에너지는 약했습니다. XLE는 1.94% 내렸습니다. 유가가 급락하면 원유 생산 기업에는 당장 이익 기대가 낮아집니다. 같은 유가 하락이 항공·여행·산업재에는 비용 부담 완화로 읽히고, 에너지에는 매도 이유가 된 셈입니다.

반도체·기술·산업재가 동반 반등했고, 에너지는 유가 하락의 직접 부담을 받았습니다.

업종·지수	등락률	대표 흐름	해석
PHLX 반도체	+7.91%	메모리·장비·AI 칩 동반 강세	최대 주도 업종
기술 XLK	+3.73%	반도체와 AI 인프라	지수 견인
소재 XLB	+3.27%	구리·경기민감 회복	위험선호 확산
산업재 XLI	+3.24%	항공·장비 반등	유가 하락 수혜
자유소비재 XLY	+2.48%	Tesla·여행주	심리 회복
에너지 XLE	-1.94%	원유 가격 급락	당일 약세 업종

• 급등 업종: 반도체, 기술, 소재, 산업재
• 약세 업종: 에너지, 일부 필수소비재
• 가격 구조: 유가 하락이 성장주와 운송주에는 호재, 에너지주에는 악재
• 한국 연결: HBM, 장비, 기판, 온디바이스 AI 테마에 우호적 신호

정규장 핵심 종목, 칩주는 폭등했고 Oracle은 비용 우려에 밀렸습니다

정규장에서 가장 강한 이름은 반도체였습니다. SanDisk는 14.50%, Lam Research는 12.65%, Micron은 11.66%, Marvell은 11.13%, Intel은 9.27% 상승했습니다. AMD는 7.97%, Qualcomm은 6.15%, ASML은 9.53% 올랐습니다. Nvidia도 2.22% 상승했습니다.

반도체가 모두 같은 이유로 오른 것은 아닙니다. 메모리 쪽은 HBM과 저장장치 수요 기대가 붙었고, 장비주는 과매도 후 되돌림과 AI 투자 지출 지속 기대가 맞물렸습니다. Intel은 파운드리 재평가와 미국 내 반도체 공급망 재편 기대가 함께 작용했습니다.

Oracle은 반대로 8.53% 하락했습니다. 전일 실적은 매출과 주당순이익이 예상을 웃돌았지만, 2027회계연도 투자 지출 전망이 시장 예상보다 크다는 점이 부담이 됐습니다. 오늘 장의 중요한 경고입니다. AI 투자 지출은 칩주에는 매출 기회지만, 클라우드·소프트웨어 기업에는 현금흐름과 부채 부담으로 읽힐 수 있습니다.

정규장에서는 반도체가 폭발적으로 되돌렸지만 Oracle은 투자 지출 부담으로 급락했습니다.

종목	정규장 등락률	핵심 재료	투자자 해석
SanDisk	+14.50%	메모리·저장장치 강세	반도체 확산
Lam Research	+12.65%	장비주 숏커버링	AI 투자 지출 수혜
Micron	+11.66%	메모리 수요 기대	HBM 심리 개선
Marvell	+11.13%	AI 네트워크 반도체	데이터센터 기대
Intel	+9.27%	파운드리 재평가	미국 공급망 기대
Oracle	-8.53%	투자 지출 부담	AI 지출의 비용 측면

• 정규장 주도주: SanDisk, Lam Research, Micron, Marvell, Intel
• 대형 기술주: Nvidia 상승, Microsoft는 1.77% 하락
• 항공주: Alaska, American, United, Delta, Southwest 동반 강세
• 약세 포인트: Oracle 급락이 AI 투자 지출의 부담을 노출

장 마감 후에는 Adobe와 Lennar가 내일의 숙제를 남겼습니다

정규장 움직임과 장 마감 후 실적은 분리해서 보셔야 합니다. 정규장에는 이란 공격 취소, 유가 급락, 반도체 반등, Oracle 투자 지출 부담이 반영됐습니다. Adobe와 Lennar는 장 마감 후 발표라 다음 거래일 가격에 본격 반영될 재료입니다.

Adobe는 숫자만 보면 좋았습니다. 2026회계연도 2분기 매출은 66억2,000만 달러로 전년 대비 13% 증가했습니다. GAAP 주당순이익은 4.25달러, 조정 주당순이익은 5.96달러였습니다. 회사는 2026회계연도 연간 매출 전망을 265억~266억 달러로 올렸고, 조정 주당순이익 전망도 24.35~24.45달러로 상향했습니다. 3분기 매출 전망은 66억7,000만~67억2,000만 달러입니다.

그런데 주가는 시간외에서 약 5.6% 하락했습니다. Reuters는 CFO Dan Durn의 퇴임이 Adobe의 AI 경쟁 전략에 대한 걱정을 키웠다고 전했습니다. AI-first 연간반복매출이 5억 달러를 넘었다는 긍정적 지표도 있었지만, 시장은 경영진 변화와 Figma·Canva 같은 경쟁 압력을 더 민감하게 봤습니다.

Lennar도 주택 경기 부담을 확인했습니다. 2분기 매출은 79억 달러, 희석 주당순이익은 1.24달러였습니다. 일회성 평가손실을 제외한 주당순이익은 1.31달러였습니다. 주택 인도는 20,519채로 전년 대비 2% 늘었지만, 신규 주문은 21,749채로 4% 감소했습니다. 3분기 인도 전망은 20,500~21,500채입니다. 시간외 주가는 약 2.6% 하락했습니다.

Adobe는 실적과 전망을 올렸지만 CFO 이탈에 밀렸고, Lennar는 고금리 주택 수요 부담을 다시 보여줬습니다.

구분	종목	매출·EPS·전망	시간외 반응
장후 실적	Adobe	매출 66.2억 달러, 조정 EPS 5.96달러, 연간 전망 상향	-5.57%
장후 실적	Lennar	매출 79억 달러, EPS 1.24달러, 3분기 인도 20,500~21,500채 전망	-2.58%
장후 호가	Enphase	시간외 반등	+3.5% 안팎
장후 호가	Crown Castle	통신 인프라 방어 수요	+2.56%
장후 호가	Wabtec	산업재 차익실현	-3.62%
장후 호가	DuPont	소재주 조정	-2.91%

• Adobe 해석: 실적보다 경영진 변화와 AI 경쟁 압력이 더 크게 반영
• Lennar 해석: 고금리와 주택 구매력 약화가 신규 주문에 부담
• 장후 주의: 호실적도 높은 기대와 경영진 이슈를 이기지 못함
• 다음 반영: 소프트웨어와 주택 관련주의 눈높이 조정 여부

원달러 환율은 최신 시장가와 FRED 확정치를 분리해야 합니다

원달러 환율은 한국시간 오전 투자자가 특히 조심해서 봐야 하는 숫자입니다. 네이버 금융 일별 고시 기준 6월 11일 원달러 환율은 1,519.00원입니다. 전일보다 5.50원 낮았습니다. Yahoo Finance의 USD/KRW는 6월 11일 시장 시세 기준 1,516.01원으로 확인됐습니다. Investing.com의 USD/KRW 화면도 1,510원대 중후반 흐름을 교차 확인하는 보조 자료로 봤습니다.

FRED DEXKOUS는 공식 확정치라 날짜가 다릅니다. 최신 확정치는 6월 5일 1,555.96원입니다. 따라서 네이버·Yahoo 최신값과 FRED 공식 확정치를 같은 날 숫자처럼 비교하면 안 됩니다. 이 글에서는 한국시간 오전에 확인 가능한 네이버와 Yahoo 값을 현재 시장가로, FRED는 공식 확정치로 분리했습니다.

환율 하락은 한국장에는 단기적으로 좋습니다. 외국인 입장에서는 환차손 부담이 줄어들고, 수입물가와 유가 부담도 조금 완화됩니다. 다만 생산자물가가 높고 유가가 다시 흔들릴 수 있어 환율 안정이 외국인 순매수로 곧바로 이어진다고 단정하기는 어렵습니다.

환율 기준	수치	기준일	해석
네이버 금융 USD/KRW	1,519.00원	6/11 고시	한국시간 최신 확인값
Yahoo Finance USD/KRW	1,516.01원	6/11 시장 시세	글로벌 시세 교차 확인
Investing.com USD/KRW	1,510원대 중후반	작성 시점 화면	보조 교차 확인
FRED DEXKOUS	1,555.96원	6/5 공식 확정치	공식 통계는 시차 존재

• 외국인 수급: 원화 안정은 환차손 부담 완화
• 수입물가: 유가 급락과 원화 안정은 단기 비용 부담 완화
• 수출주 영향: 원화 강세는 달러 매출 환산에는 일부 부담
• 한국장 판단: 환율보다 반도체와 유가의 동시 확인 필요

미국 증시가 한국장에 주는 힌트

한국장 연결에서는 반도체가 가장 먼저 보입니다. 미국 SOX가 7.91% 뛰었고, Micron·Lam Research·Marvell·Intel이 모두 크게 올랐습니다. 한국에서는 HBM, 반도체 장비, 반도체 기판, 온디바이스 AI 쪽으로 관심이 이어질 수 있습니다.

네이버페이 증권 기준 6월 11일 한국장에서는 반도체와반도체장비 업종 거래대금이 29.72조원으로 가장 컸습니다. HBM 테마는 7.82% 올랐고 거래대금은 23.64조원이었습니다. 온디바이스 AI 테마도 5.09% 상승했습니다. 시스템반도체는 4.45%, 반도체 장비는 6.45%, 반도체 재료·부품은 6.79% 올랐습니다.

종목별 거래대금은 SK하이닉스가 13.22조원으로 1위였습니다. 주가는 2.59% 상승했습니다. 삼성전자는 거래대금 8.96조원으로 2위였지만 주가는 1.16% 하락했습니다. 주성엔지니어링은 23.37%, 원익IPS는 20.82% 급등했습니다. 큰돈이 대형 반도체에 머문 동시에, 장비주에는 단기 회전매가 강하게 붙은 모습입니다.

한국장에서는 미국 SOX 급반등이 HBM·반도체 장비주에 우호적이지만, 환율과 PPI는 함께 봐야 할 변수입니다.

한국장 관찰 항목	확인 수치	미국장 연결
EWY	198.94달러, +11.48%	해외 투자자의 한국 위험자산 선호
KOSPI	7,763.95, +0.43%	대형주 완만한 상승
KOSDAQ	996.93, +4.76%	성장주 회전매 강세
반도체와반도체장비	거래대금 29.72조원	미국 SOX 급반등과 연결
HBM 테마	+7.82%, 거래대금 23.64조원	Micron·장비주 강세 반영
온디바이스 AI	+5.09%	칩 수요 확산 기대

• 큰돈이 머문 업종: 반도체와반도체장비, 전자장비와기기, 복합기업
• 단기 회전매 업종: HBM, 반도체 기판, 반도체 장비, 온디바이스 AI
• 인기 종목: SK하이닉스, 삼성전자, 주성엔지니어링, SK스퀘어, 원익IPS
• 주의 종목군: 투자 지출 부담이 큰 클라우드·소프트웨어, 고금리 주택 관련주

내일 체크포인트, SpaceX와 Adobe 이후 기술주 눈높이

다음 거래일의 첫 변수는 SpaceX입니다. Reuters는 SpaceX가 주당 135달러에 공모가를 정했고, 555.56백만 주를 매각해 750억 달러를 조달했다고 전했습니다. 기업가치는 1조7,700억 달러로 제시됐습니다. 상장 첫날 시장이 이를 어떻게 소화하는지가 기술·우주·AI 인프라 투자심리에 영향을 줄 수 있습니다.

두 번째 변수는 PPI 이후 연준입니다. 생산자물가가 전년 대비 6.5%라면 연준이 다음 주 회의에서 금리를 내리기는 어렵습니다. Reuters는 시장이 연말까지 최소 한 차례 0.25%포인트 인상 가능성을 가격에 반영하고 있다고 전했습니다. 10년물이 다시 4.5%를 넘는지 확인해야 합니다.

세 번째 변수는 Adobe와 Lennar입니다. Adobe는 AI 매출 지표가 좋아도 경영진 이슈와 경쟁 우려가 주가를 누를 수 있음을 보여줬습니다. Lennar는 금리가 높은 구간에서 주택 수요가 얼마나 민감한지 보여줬습니다. 성장주와 경기민감주 모두 “숫자보다 눈높이”가 중요해진 장입니다.

변수	왜 중요한가	확인 포인트
SpaceX 상장	위험자산 선호와 우주·AI 인프라 심리	공모가 대비 첫날 수익률
미국 10년물	성장주 할인율 기준	4.5% 재돌파 여부
생산자물가 후속 반응	연준 동결·인상 기대 영향	PCE·CPI 전이 여부
이란·호르무즈 뉴스	유가와 물가 기대를 동시에 자극	해협 운항 정상화 여부
Adobe 반응	소프트웨어 AI 경쟁 평가	CFO 이탈 후 추가 매도 여부
한국 반도체	미국 SOX 반영 정도	HBM·장비주 과열 여부

• 상승 시나리오: 호르무즈 완화, 금리 안정, 반도체 매수 확산
• 조정 시나리오: PPI 부담 재부각, 10년물 상승, Adobe식 소프트웨어 매도
• 한국장 포인트: HBM·장비주는 우호적이지만 단기 급등 종목은 추격보다 거래대금 지속 여부 확인

참고 자료

1차 뉴스와 시장 맥락

• Reuters 재배포: 이란 공격 취소와 반도체 급반등으로 미국 증시 상승
• AP: 6월 11일 미국 주요 지수 마감과 유가 하락
• Yahoo Finance: 6월 11일 미국 증시 라이브와 지수 흐름
• CNN Fear & Greed Index: 투자심리 공식 페이지, MacroMicro: CNN Fear & Greed 6월 11일 보조 확인
• The New York Times: 중동·이란 관련 배경 뉴스 섹션

공식 실적과 거시 통계

• BLS: 2026년 5월 생산자물가지수 공식 발표
• Adobe 공식 실적 발표: 2026회계연도 2분기 실적과 전망
• Reuters 재배포: Adobe CFO 이탈과 시간외 하락
• Lennar 공식 실적 자료: 2026회계연도 2분기 주택 인도와 가이던스
• FRED: 미국 10년물 금리 DGS10, 실효 기준금리 DFF, 원달러 공식 환율 DEXKOUS

시장 데이터와 한국장 연결

• Yahoo Finance: 미국 지수·ETF·종목 가격과 시간외 반응
• Investing.com: After Hours와 USD/KRW 교차 확인
• 네이버: 원달러 환율 일별 고시, 국내 인기업종·거래대금·거래량, 시장전망
• 한화투자증권 해외주식분석: 해외주식 해석 보강
• 신한투자증권 해외 산업 및 기업분석: 산업별 해외주식 리서치

투자 유의사항

본 글은 기업 분석과 투자 판단을 돕기 위한 참고용 정리입니다. 특정 종목에 대한 매수·매도 추천이 아니며, 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.